Сооснователь и председатель Strategy Майкл Сэйлор (Michael Saylor) подчеркнул, что на европейском рынке компания «сосредоточит усилия на продаже цифрового кредита, улучшении финансового положения, а также поддержании отношений с кредиторами и акционерами».
Размещение охватывает 10-процентные бессрочные привилегированные акции серии A Perpetual Stream под тикером STRE с номиналом 100 евро ($115) за штуку. Дивиденды будут начисляться ежегодно в размере 10% от номинала, с ежеквартальными выплатами наличными начиная с 31 декабря 2025 года.
В случае задержки в выплатах дивиденды будут рассчитаны по повышенной ставке до 18% годовых. Привилегированные акции не дают права голоса, но стоят выше обычных акций в структуре капитала, так как их держатели имеют приоритет погашения в случае ликвидации компании.
Организаторами IPO Strategy на европейском рынке выступят инвестиционно-финансовые группы Barclays и Morgan Stanley. Strategy планирует привлечь около 350 млн евро ($378 млн).
Сейчас Strategy владеет 641 205 BTC, оценочная стоимость которых, согласно данным Bitcoin Treasuries от Bitbo, составляет $68,39 млрд.
В прошлом месяце рейтинговое агентство S&P Global Ratings присвоило акциям компании «мусорный» кредитный рейтинг «B-», ссылаясь на высокую концентрацию капитала в биткоинах, опасений по поводу размывания долей акционеров и слабую ликвидность, а также растущие обязательства по дивидендам по привилегированным акциям.